Пожнянский льнозавод образован в 1932 году. Основные функции завода это выработка льноволокна. Вышестоящей организацией является Промышленное объединение по заготовкам и первичной обработке льна "Калининльноволокно" Министерства текстильной промышленности РСФСР.

На 1980 год количество рабочих составляло 90 человек.

Учитывая, что колхозы и совхозы района перестали вырабатывать лен, Пожнянский льнозавод остался без сырья, а коллектив без работы исполнительный комитет Торопецкого районного Совета народных депутатов принял решение от 20. 08. 90г. №158 о нецелесообразности функционирования льнозавода. В соответствии с данным решением объединением Калининленагропром принял решение и ликвидации Пожнянского льнозавода Торопецкого района с 1 ноября 1990 года.